Для анализа качества активов обычно используют следующие показатели:
А1 - уровень доходных активов, определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило. 55-65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне принятых банком на себя рисков.
А2 - коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышенным риском к обшей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.
A3 - уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размешенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться и диапазоне 0-2%.
A4 - уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на потери по расчетам с дебиторами и др.) к сумме размешенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.
А5 - уровень дебиторской задолженности в активах, не принося-тих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.
А6 - коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов-нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращению эффективности работы банка.
А7 - коэффициент «схлонывания» активов - отношение суммы активон-нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75-80%. Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.
Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы).
Для опенки качества активов коммерческих банков Центральным банком РФ установлены такие обязательные нормативы, как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6>; максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7); максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8); максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (H9.I); совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Внеоборотные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт, услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права патенты, лицензии, ноу-хау).
Анализ использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.
Основным направлением деятельности предприятия являются достижения наилучших результатов при наименьших затратах. Успешному осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное использование внеоборотных активов.
В процессе анализа внеоборотных активов изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчёт этого коэффициента осуществляется по формуле (1.1).
где КУова? коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;
ОВА? средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;
ОА? средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.
Коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчёт производится по следующей формуле (1.2).
КАна= , (1.2)
где КАна? коэффициент амортизации нематериальных активов;
Ана? сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определённую дату;
ПСна? первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определённую дату.
Коэффициент годности нематериальных активов. Он определяется по следующей формуле (1.3).
КГна= , (1.3)
Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле (1.4).
КГова= , (1.4)
где КГова? сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов используемых предприятием;
ОВАос? сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости на определённую дату;
ОВАпс? сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определённую дату.
В процессе изучения внеоборотных активов также рассматривается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде.
Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей сумме и рассчитывается по формуле (1.5).
КВова= , (1.5)
где КВова? коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;
ОВАв? стоимость выбывших операционных внеобортных активов в отчётном периоде;
ОВАн? стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчётного периода.
Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризуют долю вновь введённых операционных внеоборотных активов в общей сумме и рассчитывается по формуле (1.6).
КВДова= , (1.6)
где КВДова? коэффициент ввода в действие новых оерационных внеоборотных активов;
ОВАвд? стоиммоть вновь введённых операционных внеоборотных активов в отчётном периоде;
ОВАк? стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчётного периода.
Таким образом, все вышеперечисленные показатели помогают оценить использование внеоборотных активов: состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов, состав и динамику их структуры, интенсивность обновления внеоборотных активов. Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов? осноных средств и нематериальных активов.
Рост эффективности использования операционных внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счёт механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими показателями существует обратная зависимость.
Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объёме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счёт более рационального использования собственных финансовых ресурсов.
Основные показатели эффективности использования основных средств можно объединить в четыре группы:
- - показатели экстенсивного использования основных средств, отражающие уровень их использования по времени;
- - показатели интенсивного использования основных средств, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);
- - показатели интегрального использования основных средств, учитывающие совокупное влияние всех факторов, как экстенсивных, так и интенсивных;
- -обобщающие показатели использования основных средств, характеризующие различные аспекты использования (состояния) основных средств в целом по предприятию.[
Первая группа показателей включает коэффициенты экстенсивного использования оборудования, сменности работы оборудования и загрузки оборудования.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэкст) определяется как отношение фактического количества часов работы оборудования (tф) к количеству часов работы по норме (tн). Он рассчитывается по следующей формуле (1.7).
Кэкст = tф /tн (1.7)
Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм) рассчитывается как отношение общего числа отработанных оборудованием станко-смен (Дст.см) к числу станков, работавших в наиболее продолжительную (как правило, первую) смену (n). Он определяется по следующей формуле (1.8) .
Ксм = Дст.см/n (1.8)
Коэффициент загрузки оборудования (Кзагр), который определяется (упрощенно) как отношение коэффициента сменности работы (Ксм) к плановой сменности оборудования (Кпл). Он рассчитывается по следующей формуле (1.9).
Кзагр = Ксм / Кпл (1.9)
Ко второй группе показателей относится коэффициент интенсивного использования оборудования (Кинт), который определяется как отношение фактической производительности оборудования (Пф) к нормативной (Пн). Он рассчитывается по следующей формуле (1.10).
Кинт = Пф/Пн (1.10)
К третьей группе показателей относится коэффициент интегрального использования оборудования (Кинтегр). Он определяется как произведение коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности). Он рассчитывается по следующей формуле (1.11).
Кинтегр = Кэкст * Кинт (1.11)
Четвертую группу составляют показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности труда.
Фондоотдача (Фотд) -- показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов; определяется как отношение объема выпуска продукции (V) к стоимости основных производственных средств (Ф) за сопоставимый период времени (месяц, год). Он рассчитывается по следующей формуле (1.12).
Фотд = V/Ф (1.12)
Фондоемкость (Фе) -- величина, обратная фондоотдаче; показывает долю стоимости основных средств, приходящуюся на 1 руб. выпускаемой продукции. Она рассчитывается по следующей формуле (1.13).
Фе = Ф/V (1.13)
Фондовооруженность труда (Фв) рассчитывается как отношение стоимости основных средств (Ф) к числу рабочих на предприятии, работавших в наибольшую смену (Ч).Она определяется по следующей формуле (1.14).
Фв=Ф/Ч (1.14)
Зависимость между показателями фондоотдачи и фондовооруженности труда определяется, в свою очередь, зависимостью между ростом объема производства и ростом стоимости основных средств. Если объем производства опережает рост стоимости основных средств, то фондоотдача растет, а фондовооруженность или не растет, или растет в меньшей степени. И как следствие этого, рост производительности труда опережает рост фондовооруженности труда, и наоборот.
Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции; снижения себестоимости; улучшения качества продукции; снижения налога на имущество и увеличения чистой прибыли.
Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:
- - освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;
- - своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;
- - приобретения высококачественных основных средств;
- - повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
- - своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
- - повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;
- - улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
- - повышения уровня механизации и автоматизации производства;
- - обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;
- - повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
- - внедрения новой техники и прогрессивной технологии -- малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;
- - совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.
Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени. внеоборотный активы машиностроение
Для удобства изучения материала статью разбиваем на темы:
Потребность банка в погашении указанных обязательств может возникнуть в случае :
Снятия клиентами со своих счетов;
Погашения привлеченного межбанковского кредита и выплаты процентов по нему;
Удовлетворения кредитной истории
Для выполнения обязательств банк использует следующие видны на активы :
Межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
Другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных, сертификатов и банковских .
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), покупную, и вновь приобретенную — привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
Соблюдение основных признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловливаете! широким кругом внутренних и внешних факторов, отражающих 1ачество деятельности банка и состояние внешней среды.
К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.
Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.
Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом Степень возможных потерь обусловливается качеством активов.
По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.
Первую группу составляют :
Денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на в других банках (включая Банк России);
Государственные ценные бумаги, находящиеся в торговом портфеле банка.
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов Необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Во вторую группу входят :
Краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
Межбанковские кредиты, операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, операции, инвестиционные ценные бумаги.
Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).
Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.
Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемой для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, т.е. отражает их срочную структуру.
Чем больше у банка привлеченных средств с коротким сроком, например, на 1—5 дней, тем чаще банку придется изыскивать ресурсы для обеспечения необходимой сбалансированности активов и пассивов.
Качество депозитов зависит также от их стабильности. Наиболее стабильны депозиты до востребования, по которым практически проценты не начисляются. Открывая расчетный или текущий счет, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.
Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает влияние уровень процентной ставки по этим депозитам, установленным данным банком и другими банками. Если другой банк в дальнейшем повысит ставку по срочным или сберегательным депозитам, а данный банк оставляет ее на прежнем уровне, клиенты могут перевести свои депозиты в банк, установивший более высокую процентную ставку.
Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью банка от внешних источников, например, межбанковских кредитов. Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же он занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная на межбанковском рынке может привести к краху банка.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.
К внутренним факторам ликвидности банка относится также менеджмент, т.е., система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления в значительной мере определяет качество активов, пассивов и за балансовых операций, а также степень их сбалансированности.
Так, соблюдение всех необходимых процедур при рассмотрении кредитных заявок клиентов, нуждающихся в ссудах; проведение всестороннего анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков и возможных источников погашения требуемых ссуд :
Во-первых, предотвращает необоснованную выдачу ссуд,
Во-вторых, позволяет реально оценить риск выдаваемых ссуд и зафиксировать в кредитных договорах меры по обеспечению своевременного их возврата. В результате доля просроченных и пролонгированных ссуд снижается, а качество кредитного портфеля повышается.
Ликвидность банка обусловливается также таким фактором, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.
Рассмотренные факторы приобретают большее или меньшее значение в зависимости от особенностей и длительности функционирования банка, финансового состояния учредителей, круга клиентов, специализации, качества команды менеджеров и т.д.
Проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы; качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Признавая многофакторность проблемы Ликвидности банка, важно учитывать его индивидуальность, выделять «болевые» точки.
От ликвидности банка необходимо отличать ликвидность его баланса. Ликвидность баланса банка — одно из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.
Вместе с тем, чем больше доверия клиентов к банку, тем выше имидж банка на межбанковском рынке, обеспеченный высоким качеством управления банком, тем в меньшей степени нарушение этого условия оказывает влияние на ликвидность банка.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие и межбанковского рынка, система Банком России , эффективность его надзорных функций.
Наряду с термином «ликвидность банка» используется термин «платежеспособность банка». В материалах Мирового банка платежеспособность связана с положительной величиной собственного капитала банка. В некоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В отечественной литературе платежеспособность часто рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. При такой трактовке критерий ликвидности банка — сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновении несоответствия; историей платежеспособности — достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей.
Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков
В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности,
Для более реальной оценки и эффективного регулирования риска ликвидности при расчете высоколиквидных (ЛА) и ликвидных активов. Банк России установил: указанными активами следует считать только те банка, которые в соответствии с нормативными актами Банка России отнесены к 1 или 2 категории качества (группе риска).
Использование Банком России приведенных выше обязательных нормативов ликвидности призвано обеспечить систематическое регулирование ликвидности всех коммерческих банков в текущем режиме. Это означает представление ими в ЦБ РФ ежемесячной отчётности о состоянии указанных показателей. В случае несоблюдения нормативных уровней Банк России применяет соответствующие меры воздействия: штрафы, предписания, ограничение или запрет на осуществление определенных операций и др. должны проводить расчеты показателей ликвидности ежедневно.
Кроме того, Банк России в целях анализа банков, вступающих или вступивших в систему депозитов в соответствии с указаниями № 1379У, осуществляет оценку состояния их ликвидности на основе ряда показателей.
К их числу относятся показатели:
Мгновенной (Нз) и текущей (Нз) ликвидности (рассмотрены 1 выше);
Ликвидности активов — процентное отношение высоколиквидных активов (ЛАм) к привлеченным средствам;
Структуры привлеченных средств — процентное отношение обязательств до востребования к привлеченным средствам;
Зависимости от межбанковского рынка — процентное отношение разницы Привлеченных й размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к привлеченным средствам;
Риска собственных вексельных обязательств — процентное установление суммы выпущенных банком векселей и банковских к собственным средствам;
Небанковских ссуд — процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам — не кредитным организациям (т.е. предприятиям, организациям и населению) к остаткам средств на счетах клиентов — не кредитных организаций;
Общей ликвидности — процентное отношение текущих ликвидных активов (ЛАт) к активам, величина которых скорректирована на некоторые балансовые Статьи (использование прибыли; убытки; сумма обязательных резервов, перечисляемых в Банк России, и др.);
Обязательных резервов, который характеризует отсутствие (наличие) у банка факта неуплаченных не до взноса в обязательные резервы;
Риска на крупных кредиторов и вкладчиков — процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.
Как видно из приведенного перечня показателей. Банк России при допуске банков в систему страховых депозитов и мониторинга их финансовой устойчивости в дальнейшем в части анализа ликвидности использует более широкий круг показателей, характеризующих не только срочную сбалансированность активов, пассивов и за балансовых операций, но и качество привлеченных средств (показатели структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского риска, риска на крупных кредиторов и вкладчиков), качество активов показатели ликвидности активов, небанковских ссуд, общей ликвидности. Данный набор показателей обусловленными факторам, которые влияют на ликвидность банка.
Оценка состояния указанных показателей осуществляется по четырех балльной системе, исходя из соответствия фактического значения нормативно установленному.
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки ликвидности признается удовлетворительной, если средневзвешенное их значение будет меньше или равно 2,3 балла.
Использование всех приведенных выше коэффициентов для оценки Ликвидности банка характерно для рассмотрения ее как запаса. Например, уровень мгновенной ликвидности (Нг) характеризует соотношение запаса высоколиквидных активов к остатку обязательств до востребования, текущей ликвидности (Нз) — запаса текущих активов к остатку текущих обязательств и т.д.
Использование данного метода предполагает составление расчетного баланса, в котором активы и пассивы сгруппированы по определенным срокам.
Применительно к каждому из сроков рассчитывается ликвидная позиция банка, которая отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.
Для оценки состояния ликвидности на основе метода потока необходимо, прежде всего, проанализировать тенденцию в движении денежных средств.
В приведенном примере у банка в течение трех месяцев (1— 90 дней) наблюдается дефицит ликвидности (краткосрочные ресурсы вложены в активы с длительными сроками погашения), затем ее рост, связанный с использованием долгосрочных ресурсов на более короткие сроки вложений. В этот период банк теряет прибыль, но не подвергается риску ликвидности.
Это означает, что банк в течение длительного периода должен будет изыскивать способы обеспечения своей ликвидности, т.е. банк проводит достаточно рискованную политику в области ликвидности.
Для окончательного вывода о ликвидности банка необходимо также изучить состояние коэффициента дефицита ликвидности, который рассчитывается как отношение абсолютной величины дефицита ликвидности к сумме обязательств соответствующего срока.
В приведенном примере уровень коэффициента дефицита ликвидности постоянно снижается, но в течение первых трех периодов его величина значительна: практически 40% обязательств банка не имеет источников покрытия, т.е. требуется изыскать их.
Поскольку абсолютного соответствия суммы требований и обязательств быть не может, предпочтителен вариант чередования избытка и недостатка ликвидности при незначительном уровне этих отклонений.
Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков
В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:
Финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;
Определения потребности в ликвидных средства с учетом банка в соответствующих периодах.
Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.
Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.
При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:
1) Первичные резервы (Касса Корреспондентский счет в центральном банке) Депозиты;
2) Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги) Депозиты.
С помощью этих показателей устанавливается непосредственная связь между высоколиквидными активами, депозитами. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.
В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает единицу, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).
Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.
Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и летучие. Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — летучие».
Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.
Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, которые более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.
Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка.
Поэтому дополнительно анализируются такие показатели, как:
1) частота заимствований;
2) условия заимствования (с залогом или без залога);
3) причины привлечения средств;
4) проценты по займам.
Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка Ликвидности банков на основе потока денежной Наличности.
Для обеспечения ликвидности банков большое значение за рубежом придается также ограничению кредитных рисков.
Российская практика управления ликвидностью
Управление ликвидностью банков в России осуществляется на двух уровнях: Банком России — централизованное управление ликвидностью всей ; самими банками — децентрализовано на основе требований Банка России и учета собственной политики » этой области.
Основной целью управления ликвидностью на обоих уровнях является обеспечение ликвидности, т.е. своевременности погашения своих обязательств каждым банком, что создает доверие инвесторов, кредитов; вкладчиков и других клиентов в банковской системе в целом конкретному банку.
Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий Банка России или отдельно взятого банка по оценке, анализу контролю и регулированию ликвидности.
Одновременно Банк России проводит серьезную аналитическую работу, направленную на выяснение Основных причин нарушения ликвидности у отдельных банков.
Политика в области Управления ликвидностью представляет собой документ, определяющий стратегические и тактические меры банка по обеспечению своей ликвидности в соответствии с рекомендациями Банка России по организации эффективного управления и оценке ликвидности кредитных организаций письмо № 139Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» каждый банк должен разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.
Основные требования Банка России к содержанию этого документа и особенности их реализации банком сводятся к следующим положениями:
1. В документе должна быть зафиксирована: подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.
В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет по и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению недостатка (дефицита) ликвидных средств или по размещений их излишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется председателем (заместителем председателя) правления банка.
Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутреннего контроля или внутреннего аудита.
Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразделения банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их размещением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение (отдел, подотдел), которое проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, определению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблюдению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного подразделения в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управлению активами и пассивами.
2. В документе должны содержаться описания процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) Ликвидных средств; при этом должны быть определены предельно допустимые значения избытка (дефицита) ликвидных средств. Особое место отводится порядку составления краткосрочного прогноза ликвидности.
3. Документ о политике по управлению ликвидностью должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требований банка к клиентам (в т.ч. и просроченных) й обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Аналитическая работа предполагает разработку сценариев, основанных на допущении возникновения возможных негативных событий, связанных с Состоянием фондового рынка, положением заемщиков и кредиторов. Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и прибыльности банка.
4. Документ должен включать описание методов устранения отдельных негативных тенденций, например, невыполнения предельных значений экономических нормативов, возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен заранее определить возможные пути решения возникающих проблем, источники мобилизации дополнительных ликвидных активов.
Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникновения краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать различные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также провести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, располагают ограниченным составом инструментов, для поддержания своей ликвидности.
5. Особое место в требованиях Банка России к содержанию политики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый банк должен определить состав показателей, методику расчета и оценки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значения коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в отдельности.
6. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быть определена информационная система для сбора и анализа состояния ликвидности. Используемая информационная база должна быть достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидности кредитной организации.
Оценка ликвидности является систематически проводимой в банке процедурой, основанной на использовании коэффициентного метода и метода денежных потоков.
Состав коэффициентов и алгоритм их расчетов, установленных Банком России, используется для составления компьютерной программы определения уровней соответствующих коэффициентов расчет коэффициентов в настоящее время осуществляется на дневной основе. Для этого используются данные ежедневных балансов, а также внутрибанковская информация.
Оценка ликвидности на основе коэффициентное метода состоит в ежедневном сравнении фактического значения соответствующего показателя с нормативным. При их соответствии делается вывод о соблюдении барком необходимого уровня ликвидности.
Оценка ликвидности на основе метода денежных потоков, предполагает ежедневный расчет ликвидной позиции банка. Ликвидность банка в этом случае будет оценена на основе уровня коэффициента избытка (недостатка) ликвидности, его сравнения с лимитом, а также на основе изучения постоянства тенденции отклонения (наличие длительного или кратковременного недостатка избытка ликвидности).
Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности.
На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления, ликвидностью кредитной организации, а именно:
Нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
Нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
Значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком», ликвидности и свидетельствующие о потере прибыли.
Анализируется состояние каждого показателя в динамике. Это позволяет убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации.
Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности:
Неоднократное нарушение нормативного значения одного или нескольких показателей;
Тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в т.ч. незначительном) нормативных значений одного или нескольких показателей.
Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более Глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.
Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:
Увеличение кредитной организации;
Получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;
Назад | |
Долгосрочные и краткосрочные (оборотные средства) активы. Денежные средства. Дебиторская задолженность. Чистая дебиторская задолженность. Материально-производственные запасы. Коэффициенты ликвидности: общая, срочная, абсолютная. Факторы, определяющие повышение ликвидности предприятия.
Активы предприятия (в балансе) – ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей актива баланса лежит критерий ликвидности (способность превращения средств предприятия в денежную наличность)
1. К внеоборотным активам относятся:
1) Нематериальные активы – лицензии, патенты, информационные и программные продукты, используемые предприятием.
2) Основные средства. Основные средства представляют собой здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты, капитальные вложения на коренное улучшение земель, кап. вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки; объекты природопользования.
3) Незавершенное строительство
4) Доходные вложения в материальные ценности. Это инвестиции в приобретение имущества, предназначенного для сдачи в аренду и напрокат. Имущество может передаваться в аренду и напрокат с правом выкупа после окончания срока аренды (договора на прокат) или на условиях возврата собственнику имущества.
5) Долгосрочные финансовые вложения.
Финансовые вложения – это инвестиции организации в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более 1 года считаются долгосрочными, а на срок до 1 года – краткосрочными.
Оборотные активы – это активы, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
Выделяют постоянную и переменную часть ОА.
Постоянная часть – та часть ОА, потребность в которой относительно постоянна в течение всего операционного цикла.
Переменная часть – ОА, накапливаемые в виде страховых запасов или в целях обеспечения ритмичной работы предприятия в пиковые моменты деятельности.
К Оборотным активам:
1) Материально – производственные (товарно – материальные) запасы (МПЗ или ТМЗ).. Наиболее распространенными видами ТМЗ являются сырье, незавершенное производство, готовая продукция, запасы товаров для перепродажи, компоненты готовой продукции, наливные или насыпные вещества (нефть, мука), свободные места в поезде (на которые не проданы билеты) и т.д. Машины и оборудование, выступающие в качестве основных средств для компании, их закупающей, вплоть до момента их продажи являются ТМЗ для компании, их производящей.
2) НДС по приобретенным ценностям
3) Дебиторская задолженность. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные средства, задолженность дочерних и зависимых обществ, векселя к получению, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.
Чистая дебиторская задолженность – дебиторская задолженность за вычетом безнадежных долгов.
4) Краткосрочные финансовые вложения
5) Денежные средства. Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов на расчетном и других счетах в банках.
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
По материально-оборотному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства.
По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материали¬зуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду, с этими элементами, задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования.
Коэффициент ликвидности – позволяет определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства в течении определенного периода.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности = оборотные средства
Краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности
Денежные средства + краткосрочные фин.вложения + дебиторская задолженность
краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства
краткосрочные обязательства
Факторы повышения ликвидности:
Увеличение оборотных средств за счет повышения объема продаж
Увеличение доли высоколиквидных активов в оборотных средствах
Ускорение оборачиваемости оборотных средств
Увеличение сроков погашения задолженности и досрочное погашение задолженности
Общее улучшение финансово-экономического состояния компании, достигаемое в том числе путем проведения финансового оздоровления предприятия и ведущее к улучшению показателей эффективности его деятельности, таких, например, как прибыльность продаж (ROS), доходность капитала (ROE), доходность активов (ROA) и др.;
Целью управления активами является повышение качества активов. Поэтому необходимо всестороннее изучение понятия "качество активов". Исследование необходимо построить с использованием современной научной методологии, в основе которой лежит исследование объектов как систем.
Методология, специфика системного подхода (рис. 1) определяется тем, что он ориентирует исследование на раскрытие целостности объекта и обеспечивающих ее механизмов, на выявление многообразных типов связей сложного объекта и сведение их в единую теоретическую картину.
Данная цель достигается с использованием диалектических принципов изучения органичного целого.
"Восхождение от абстрактного к конкретному - метод изучения действительности, суть которого в последовательном переходе от абстрактных и односторонних представлений о ней ко все более конкретному ее воспроизведению в теоретическом мышлении" .
Согласно данному методу, изучение понятия "качество активов коммерческого банка" необходимо начать с его рассмотрения как экономической категории, проанализировать объем и содержание данного
генетических представлений об объекте
^^Системный подхо^^
Рис. 1 Принципы системного подхода к изучению качества
понятия с точки зрения современной парадигмы информационной концепции качества. Далее в соответствии с принципом единства логического и историко-генетического подхода необходимо рассмотреть формирование представлений о качестве активов, их роли в банковской системе и практике управления качеством в исторической ретроспективе. Наконец, в соответствии с принципом взаимоперехода количественных и качественных изменений дать диалектическое обоснование взаимосвязи между качественными и количественными признаками состояния активов и рассмотреть конкретные количественные составляющие категории качества активов.
Структурную последовательность элементов процесса анализа качества активов можно представить схемой, изображенной на рис. 2.
Вначале необходимо дать определение категории вообще и экономической категории в частности.
"Категории (от греч. kategoria - высказывание, обвинение; признак) в философии, наиболее общие и фундаментальные понятия, отражающие существенные, всеобщие свойства и отношения явлений действительности и познания. Категории возникли и развиваются как результат обобщения исторического развития познания и общественной практики... Категории являются идеальным аналогом материального мира, его общих свойств, связей и отношений. Отсюда вытекает их методологическая ценность и необходимость применения к исследованию явлений и природы, и общества, и мышления. Отражая действительность, категории являются вместе с тем необходимым интеллектуальным средством ее преобразования. Теоретическое воспроизведение действительности и ее мысленное творческое преобразование возможно лишь в системе категорий. Категории выступают в роли "мерки" умопостигаемого объекта, логического средства его понимания и фиксации. Они суть организующие принципы мышления, узловые пункты связи субъекта и объекта, как бы эталоны, с помощью которых осмысливается все богатство чувственной непосредственности" . В данном определении подчеркивается значение исследования категориальной природы понятия "качество активов" не только как средства осмысления всего богатства количественных и качественных свойств и характеристик (например, ликвидность, рискованность, доходность и т.д.) активов коммерческого банка, но и как необходимого средства их преобразования, поскольку только на основании ясно осознанной категории качества активов как цели управления возможен эффективный менеджмент активов коммерческого банка.
СИСТЕМНЫМ ПОДХОД
| Эволюция понятия качества | Эволюция методов управления качеством активов ИСТОРИКО-ГЕНЕТИ- ЧЕСКИЙ подход к формированию категории качества активов
Эволюция форм
государственного регулирования качества активов
Понятие меры как синтез качества и количества
Понятие экономической категории
Рис. 2 Структурная схема изучения категории качества активов
Рассмотрение категории качества активов коммерческого банка позволяет осознать экономические законы, управляющие его деятельностью и строить финансовый менеджмент на основании научного подхода. Вначале необходимо рассмотреть генезис категории качества в ее историческом развитии.
"Качество - философская категория, выражающая неотделимую от бытия объекта его существенную определенность, благодаря которой он является именно этим, а не иным объектом. Качество отражает устойчивое взаимоотношение составных элементов объекта, которое характеризует его специфику, дающую возможность отличать один объект от других. Именно благодаря качеству каждый объект существует и мыслится как нечто отграниченное от других объектов. Вместе с тем качество выражает и то общее, что характеризует весь класс однородных объектов" .
Категория качества была впервые проанализирована Аристотелем, определявшим ее как "видовое отличие", как "... тот пребывающий видовой признак, который отличает данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду". Здесь акцент делается на предметном характере качества.
качества.
Гегель определил качество как логическую категорию, составляющую начальную ступень познания вещей и становления мира, как непосредственную характеристику бытия объекта. "Качество есть вообще тождественная с бытием, непосредственная с бытием определенность... Нечто есть благодаря своему качеству то, что оно есть, и, теряя свое качество, оно перестает быть тем, что оно есть". На основе данной философской концепции качества были сформированы современные экономические концепции качества, которые определяют качество в рамках системной парадигмы статической концепции как "совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности." (ИСО 8402-94), а в рамках
информационной парадигмы (динамической концепции качества) как "информацию о характеристиках объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности" (Б. Герасимов). Данные подходы к определению понятия качества систематизированы в табл. 1.
Исходя из вышеизложенных определений, под качеством активов можно понимать информацию о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей.
1 Динамика понятий "качества" Автор Определение качества Парадигма качества Категория Аристотель Видовой признак, который отличает данную сущность в ее своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду Предметн ая Философска я Гегель Качество есть тождественная с бытием,
непосредственная с бытием
определенность Системна я Философска я Советский энциклопедиче ский словарь Качество - философская категория, выражающая неотделимую от бытия объекта его существенную определенность, благодаря которой он является именно этим, а не иным объектом Диалектич еская Философска я
ИСО 8402-94 Совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности Системна я Экономичес кая Б. Герасимов Информация о характеристиках объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности Информац ионная Экономичес кая Таким образом, понятие качества банковских активов с точки зрения системного подхода необходимо выводить из рассмотрения целей и задач функционирования банка как экономической системы.
"Система (от греч. systema - целое, составленное из частей; соединение) - множество элементов, находящихся в отношениях и
связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство" .
Каковы же существенные требования, предъявляемые обществом к банковской системе? Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. В современных условиях хозяйствования аспект устойчивости и надежности российских коммерческих банков приобретает особое значение. Их трудное финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. Устойчивость банков - это не только атрибут современной политики их выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успешность проведения в России экономических реформ.
Банки являются частью единого экономического организма, одним из важнейших секторов экономики. Финансовое состояние банков и экономики в целом - это два сообщающихся взаимосвязанных сосуда. От того, как обстоят дела в каждом из них, зависит не только их собственное развитие, но и развитие общественных отношений в целом.
Банкротство одного крупного банка, не говоря уже о подрыве всей банковской системы, имеет глубокие последствия для экономики страны или группы стран в целом. Являясь центром опосредования экономических отношений всех хозяйствующих субъектов, банковская система обладает огромным резонирующим потенциалом, способным "взорвать" социально-экономическую ситуацию.
В силу этого устойчивость и надежность конкретного банка и всей банковской системы является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности. Вот что по этому поводу говорят авторы известной монографии "Коммерческие банки": "Надежность коммерческих банков всегда была предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля и регулирования, так как банковские банкротства оказывают, по-видимому, более неблагоприятное воздействие на экономику, чем банкротства других типов предприятий. Надежность имеет важное значение для акционеров, ибо убытки банка, если они приняли серьезные масштабы, могут нанести ущерб их вложениям. Потеря вклада затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих фирм. Убытки банков подрывают доверие к ним, а это ощущается и в других секторах экономики" .
При всей важности данных замечаний дело этим не ограничивается. Известно, что банки являются центрами ликвидности. Это означает, что банк существует постольку, поскольку он удовлетворяет потребности своих клиентов в дополнительных денежных средствах и капиталах. Клиенты идут в банк, так как надеются, что именно в нем как центре ликвидности они получат подкрепление в виде платежных средств, необходимых для выполнения своих финансовых обязательств. Разрушение этого центра подрывает ликвидность предприятий, может привести к их финансовому краху. Банки являются не только центрами ликвидности, но и центрами финансовых услуг. Это означает, что банки выполняют значительную работу по перераспределению капиталов, управлению имуществом и денежными средствами, предоставляют консультационные и другие многочисленные услуги. Снижение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковского продукта, снижает возможности хозяйства по производству материальных благ. Поэтому не удивительно, что общество, стремящееся к развитию, к повышению эффективности своей деятельности, неизбежно обращает внимание на развитие банковского сектора, на устойчивость и надежность своих кредитных учреждений .
Итак, ключевое требование к банковской системе - надежность, устойчивость и т.д. Поэтому для определения качества активов с точки зрения целей банковской системы необходимо проанализировать понятия устойчивости и надежности банка как системы подробнее.
Понятие надежности систем первоначально рассматривалось в техническом аспекте, где накоплен богатый опыт формального определения надежности (табл. 2).
Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банк также является сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, его необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода. Устойчивость экономических систем была предметом рассмотрения ряда выдающихся экономистов прошлого и настоящего.
2 Понятийный аппарат категории "надежность" в технике Источник Определение Парадигма Советский энциклопедически й словарь Надежность - комплексное свойство технического объекта; состоит в его способности выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики (при определенных условиях эксплуатации) в установленных пределах Предметна я Политехнический словарь Надежность - свойство изделия выполнять заданные функции, сохраняя свои эксплуатационные показатели в определенных пределах, при заданных режимах работы и условиях использования изделия, его технического обслуживания, ремонта и транспортирования Предметна я Энциклопедия кибернетики Надежность - способность систем сохранять свои наиболее существенные свойства (безотказность,
ремонтопригодность и др.) на заданном уровне в течение фиксированного промежутка времени при определенных условиях эксплуатации Системная Политехнический словарь Устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия Предметная Политехнический словарь Устойчивость транспортных машин - способность машин противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения Предметная В экономической теории устойчивость обычно рассматривается как одно из понятий экономического равновесия.
Изучение работ по экономической теории равновесия показывает, что непосредственно устойчивость не является сферой их основных интересов.
Термин "устойчивость" чаще используется в значении "стабильность, равновесие". Так, в публикациях по экономическому анализу и менеджменту устойчивость определяется как база при прогнозе платежеспособности, в маркетинге - сохранение объема продаж и занимаемого сектора рынка. Есть целый ряд и других определений устойчивости. В книге А. Юданова "Секреты финансовой устойчивости международных монополий" под равновесием автор понимает соразмерность факторов рынка, под стабильностью - соразмерность факторов, сохраняющуюся в течение времени, а под устойчивостью - состояние макро- и микросистемы, близкое (имеющее склонность) к стагнации . Данные подходы, базирующиеся в общем на определении устойчивости, характерном для механических систем (см. выше). Так, устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия. Устойчивость транспортных машин - способность машин противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения. Поэтому и в банковской области понятия устойчивости и надежности формулируются аналогично.
"Одним из важнейших требований к такой комплексной системе является обеспечение ее надежности, или состояния устойчивого равновесия в условиях воздействия внутренних и внешних факторов" .
Однако такое механистическое понимание устойчивости, на наш взгляд, не совсем планомерно. Необходимо противопоставить состояния стагнирования и устойчивости. "Стагнирование в отличие от устойчивости - это такое состояние общества, при котором сохранение его целостности или качественного своеобразия достигается ценой утраты способности к развитию, к самореформированию" . Следовательно, в экономических системах речь должна идти не просто о гашении всех внешних и внутренних воздействий, а о гибком реагировании на них с тем, чтобы не предотвращать, а умело использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития этих систем.
Вопросы устойчивости стремятся рассматривать с позиций банка, имеющего все признаки системы. Банк в рыночной среде представляет собой открытую систему, т.е. упорядоченную, самостабилизирующуюся и самоорганизующуюся целостность. Под самоорганизацией понимается способность преодолевать внутренние ограничения и достигать нового, более устойчивого состояния, а под самостабилизацией понимается динамичный баланс между внутренними возможностями субъекта и внешним воздействием окружающей среды. К устойчивости стремятся все системы, однако реально достигнуть такого состояния могут лишь открытые системы адаптивного характера. Схематически процесс адаптации можно представить следующим образом: постановка конкретной цели в условиях реальной экономической среды - несовпадение результатов деятельности с поставленной целью - выход из состояния равновесия - адаптация - коррекция цели или системы - равновесие на новом уровне.
Итак, необходимо определить устойчивость банка как качественное состояние банков, как состояние диалектического равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия, как неподверженность разрушению.
Как же соотносятся между собой понятия "устойчивость" и "надежность"? При рассмотрении технической терминологии, отраженной в ГОСТ и прочих источниках, становится очевидным, что базовым понятием является
"надежность", определяемая как способность технического объекта выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики (при определенных условиях эксплуатации) в установленных пределах, а устойчивость имеет смысл устойчивости на траектории, способность противостоять силам, способным вывести из равновесия. Однако прямой перенос технической терминологии в банковскую сферу недопустим ввиду существенной разницы между данными областями. Как было показано выше, слово "устойчивость" - категория динамическая, предусматривающая сохранение целостности системы и способности выполнять ее свои функции в процессе адаптации к окружающей среде, постоянного изменения своей структуры, в то время как понятие "надежность" применительно к банкам рассматривается как категория статическая. Восприятие надежности банка может быть не одинаково с различных позиций. Понятие надежный банк с позиции клиентов банка, самого банка (его акционеров, сотрудников) и общества не равнозначно.
С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои обязательства. Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка. Однако и здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.
Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении высокой заработной платы. Надежный банк, по их мнению, это такой банк, который дает им возможность быть несомненно уверенными в хорошо оплачиваемом трудоустройстве.
Взгляд на надежный банк со стороны общества может быть вполне представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. "Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Надежный банк - это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития" . Следует подчеркнуть, что термин "надежность" чаще употребляется в российской практике для сравнительной характеристики деятельности банков, основанной на данных публикуемой отчетности, что позволяет построить рейтинги надежности банков. Термин "надежность" применяют для оценки банка на дату получения финансовой отчетности исходя из интересов внешних пользователей на основе ценной информационной базы. Субъектами анализа являются деловые партнеры, а также фирмы, занимающиеся внешним анализом и определением рейтинга банков.
Таким образом, под надежностью банка понимается с объективной стороны - его способность на определенную дату выполнить свои обязательства перед клиентами, сотрудниками, владельцами и государством, а с субъективной - его способность внушить уверенность в выполнении своих обязательств.
Поэтому, "устойчивый банк", на наш взгляд, это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию "надежный банк". Надежность зависит от устойчивости. Выполнять свои обязательства в каждый момент времени может только крепкий, стойкий, устойчивый банк, который успешно динамически адаптируется к обстановке, развивается и способен выстоять при неблагоприятных внешних воздействиях. Если надежный - это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк - это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться на то, что банк тебя не обманет; с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с подлинной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.
Не случайно в этой связи некоторые авторы при анализе функционирования коммерческих банков апеллируют не к термину надежность, а к термину устойчивость. Так, свою диссертацию на соискание ученой степени канд. эконом. наук В. Н. Живалов назвал: "Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков". "Устойчивость коммерческого банка, - отмечает автор, - это способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по обслуживанию клиентов" . Положительная сторона подобного определения, на наш взгляд, состоит в том, что устойчивость банка рассматривается как основа, на базе которой обеспечивается надежность.
Итак, исходя из рассмотренного определения таких категорий как "качество", "система", "устойчивость", необходимо определить качество банковских активов как информацию о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирование банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.
Существует диалектическое противоречие между качественными и количественными характеристиками активов. Активы характеризуются качественными параметрами, которые "отличают данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду" (Аристотель), например, работающие активы от неработающих, кредиты от вложений в ценные бумаги и т. д., и количественными, например, вероятностью возврата кредита, процентом доходности, сроком возврата и т.д. С одной стороны, процесс всякого научного познания, в том числе и научного изучения активов коммерческого банка, "как исторически, так и логически совершается таким образом, что познание качества предшествует познанию количественных отношений. Наука движется от качественных оценок и описаний явлений к установлению количественных закономерностей" . С другой, непосредственным объектом оптимального управления служат, прежде всего, количественные характеристики портфеля активов, его коэффициенты ликвидности, доходности и рискованности. Противоречие между количественными и качественными характеристиками снимается с помощью понятия меры.
Мера - философская категория, выражающая диалектическое единство качественных и количественных характеристик объекта. Качество любого объекта органически связано с определенным количеством (свойств, сторон, признаков, размеров, числа компонентов данной системы и т.п.). В рамках данной меры количественные характеристики могут меняться за счет изменения числа, размеров, порядка связи элементов, скорости движения, степени развития и т. п. Мера указывает предел, за которым изменение количества влечет за собой изменение качества объекта и наоборот. Следовательно, мера - это своего рода зона, в пределах которой данное качество может модифицироваться, сохраняя при этом свои существенные характеристики .
Данная категория играет ключевую роль в определении конкретных целей управления активами для повышения их качества. Действительно, задание тех или иных качественных характеристик как целевых является исходной точкой всякого процесса управления. Так, возможно управление портфелем активов с целью повышения ликвидности или доходности. Однако для применения математических методов оптимального управления необходимо использование количественных оценок качественных параметров. При этом необходимо использовать закон перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные, согласно которому изменение качества объекта происходит тогда, когда накопление количественных изменений достигает определенного предела. Так, понятие меры и использование закона перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные объясняет взаимосвязь между ликвидностью портфеля активов как категорией качественной и коэффициентами ликвидности как количественными показателями. Так, количественное снижение коэффициента мгновенной ликвидности (Н2) Банка России с 35 до 31 % не влечет за собой качественных изменений - банк остается достаточно ликвидным. Однако снижение данного коэффициента с 31 до 19 % уже приводит к качественному изменению, так как нарушает границу, установленную Банком России, и коммерческий банк, пересекший данную границу, считается недостаточно ликвидным и может быть подвергнут санкциям. Иногда невозможно однозначное числовое определение меры, отделяющей одно качественное состояние активов от другого. Например, значение коэффициента мгновенной ликвидности в 50 % является достаточно хорошим значением, а в 200 % - явно избыточным. Однако границу между разумной и избыточной ликвидностью однозначно провести нельзя, так как она зависит от множества факторов конкретного банка и ситуации. В данном случае необходимо использование методов теории нечетких множеств, которые позволяют построить функции принадлежности того или иного объекта к тому или иному множеству, например - значения коэффициента мгновенной ликвидности к множеству "разумно достаточных", "избыточных" или "недостаточных (рискованных)" значений.
В гл. 3 понятие качества активов рассматривается с точки зрения функционального подхода к качеству, основанного на диалектике
единства качества и количества в мере. Для этого изучаются показатели, характеризующие цель управления качеством активов - устойчивость банка - в конкретном количественном выражении, принятом во всем мире - через показатели ликвидности и достаточности капитала, во взаимосвязи с частными показателями качества активов - их структурой ликвидности, доходностью и рискованностью.
Итак, на основании проведенного логического анализа категории "качество активов коммерческого банка" можно сделать следующие выводы.
На основании рассмотрения различных концепций качества была выбрана информационная парадигма качества активов, в рамках которой качество определяется как информация о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей. Впервые предложено рассматривать качество активов в связи с целями банковской системы и требованиями, предъявляемыми к ней. Установлено, что ключевым требованием к банковской системе является ее надежность или устойчивость. Проведенный анализ терминов "устойчивость" и "надежность" в технической и экономической литературе выявил большую адекватность термина "устойчивость". Данное понятие является динамическим, подразумевающим способность банка как открытой системы выживать и адаптироваться к изменениям окружающей среды.